- Leader de la sidérurgie, Tosyali Algérie lance une émission obligataire de 15 à 20 milliards de dinars.
- L’objectif : financer l’extension de ses capacités de production, renforcer sa présence à l’international et atteindre 1 milliard de dollars d’exportations dès 2025.
Le groupe sidérurgique Tosyali Algérie, acteur stratégique du tissu industriel national, annonce le lancement d’une émission obligataire d’un montant initial de 15 milliards de dinars, extensible à 20 milliards de dinars. Une opération d’envergure, destinée à soutenir l’accélération de ses projets industriels, tout en contribuant à la dynamisation du marché financier algérien.
Réservée aux investisseurs professionnels, cette levée de fonds vise principalement à accompagner l’extension des capacités de production, en particulier dans le segment des aciers plats, et à diversifier les sources de financement du groupe, dans un contexte économique favorable.
Une opération ciblée, adossée à une stratégie industrielle
D’un montant plancher de 15 milliards de dinars, cette émission obligataire pourrait atteindre les 20 milliards selon l’évolution de la demande. Les titres seront émis à 100 % de leur valeur nominale, soit 10 000 DA par obligation, pour une durée de 5 ans et un taux d’intérêt annuel de 5,65 %. L’amortissement s’effectuera de manière constante, à hauteur de 2 000 DA par an, à partir de la première année. L’entrée en jouissance est prévue pour le 10 juillet 2025.
Les obligations seront cotées sur le compartiment premium du marché des titres de créances de la Bourse d’Alger. L’émission se caractérise par un engagement direct et inconditionnel de l’émetteur, sans recours à des garanties réelles ou financières.
Cap sur l’Europe : 1 milliard USD d’exportations visés dès 2025
Le financement ainsi mobilisé accompagnera la montée en puissance industrielle du complexe de Bethioua (Oran). Tosyali entend mettre en service, à l’horizon 2026, ses unités de production d’aciers plats laminés à froid, et projette de produire également de l’acier galvanisé haut de gamme, destiné aux secteurs de l’automobile, de l’électroménager et de la chaîne du froid.
Ces nouveaux investissements s’inscrivent dans une ambition plus large : atteindre 1 milliard de dollars d’exportations en 2025, principalement vers l’Union européenne, et franchir un nouveau palier dès 2026. Une orientation confirmée par Alp Topcuoglu, membre exécutif du conseil d’administration de Tosyali Algérie.
« Les aciers produits par Tosyali en Algérie sont compétitifs par leur qualité. Ils doivent impérativement conquérir le marché européen, notamment dans le cadre du rééquilibrage des accords d’association entre l’Algérie et l’UE », a -il expliqué à Echosplus
Des négociations avancées avec des constructeurs automobiles européens
Topcuoglu a également révélé l’existence de discussions en cours avec des constructeurs automobiles de renom pour l’intégration de l’acier algérien dans leurs chaînes d’approvisionnement. Objectif affiché : fournir des grandes marques du secteur à partir de 2026.
Cette stratégie vise à positionner l’Algérie comme un fournisseur fiable d’aciers industriels, dans un marché européen en quête de diversification de ses sources. Mais le dirigeant pointe également les obstacles à lever : si les entreprises européennes bénéficient d’exonérations fiscales en Algérie, les produits algériens sont, eux, soumis à des barrières tarifaires et réglementaires à l’entrée sur le marché européen.
Une stratégie de développement sur trois axes
Le groupe Tosyali articule son développement autour de trois priorités stratégiques :
- Économique : diversification de la gamme de produits, avec une orientation vers les produits plats et galvanisés à haute valeur ajoutée ;
- Financière : recours à de nouveaux instruments de financement et réinvestissement des cash-flows dans un contexte de reprise industrielle ;
- Export : renforcement de la présence sur les marchés internationaux, avec un accent particulier sur l’Union européenne.
Avec plus de 5 000 emplois directs et des investissements cumulés dépassant les 2,5 milliards de dollars, Tosyali Algérie symbolise la montée en gamme de l’industrie algérienne. Le groupe entend faire de l’Algérie un acteur stratégique de la sidérurgie mondiale, capable de répondre aux exigences des industries de pointe, en particulier l’automobile.
Dans cette dynamique, l’émission obligataire constitue un levier de financement moderne, gage de maturité financière et de confiance envers les investisseurs institutionnels. Elle pourrait également servir de référence pour d’autres entreprises industrielles algériennes, souhaitant accéder aux marchés de capitaux pour financer leur croissance.